Cos’è il piano di ammortamento alla tedesca

Il piano di ammortamento alla tedesca, noto anche come “piano di ammortamento a rate costanti“, è un metodo di rimborso dei prestiti che si distingue per il suo approccio peculiare ed innovativo, capace di offrire vantaggi sostanziali.
In questo articolo spiegheremo come funziona, quali sono i suoi benefici e le differenze rispetto alle altre opzioni di ammortamento.

Cos’è il piano di ammortamento

Iniziamo in primis a spiegare cos’è un piano di ammortamento.

Il piano di ammortamento è un percorso di rimborso definito per il finanziamento concesso. Parliamo quindi di un programma che illustra nel dettaglio i pagamenti prefissati per un prestito o un finanziamento frazionato nel tempo.
Solitamente si scompongono le rate in capitale ed interessi e viene specificato il capitale residuo dovuto dopo ciascun pagamento.

Nella tabella del piano di ammortamento viene definito un periodo di tempo (che di solito è annuale, ma può essere anche mensile) e i dettagli chiave dei pagamenti, ovvero:

1. Saldo iniziale: la somma totale del prestito o finanziamento all’inizio del periodo.
2. Tasso d’interesse: l’importo degli interessi calcolati sul saldo rimanente durante il periodo
3. Capitale: l’importo del prestito che viene rimborsato durante il periodo.
4. Pagamento: l’importo totale da pagare durante il periodo, che è la somma di interessi e capitale.
5. Saldo finale: il saldo rimanente del prestito dopo il pagamento durante il periodo.

Entriamo ora nello specifico, focalizzandoci sul piano di ammortamento alla tedesca.

Focus: l’ammortamento alla tedesca

Il piano di ammortamento alla tedesca, noto in tedesco come “Degressive Abschreibung“, è un metodo popolare nato in Germania ma utilizzato anche in altri paesi europei.

Nei prossimi paragrafi esploreremo il suo funzionamento, i vantaggi e gli altri tradizionali approcci di ammortamento.

Anatomia metodo tedesco

L’ammortamento alla tedesca si basa su una struttura che prevede pagamenti di capitale costanti e interessi variabili. In poche parole, l’importo del debito rimanente diminuisce costantemente, mentre gli interessi sono calcolati sulla base del saldo residuo in continuo calo. Di conseguenza, le rate mensili diminuiscono man mano che il debito viene ripagato, portando a un costo totale complessivamente inferiore rispetto al piano di ammortamento a rate costanti.

Si può quindi definirlo come un sistema di calcolo degli interessi anticipati.

Facciamo un esempio pratico per capire.

Poniamo che il prestito è di 10.000 euro, con una durata di 5 anni e un tasso di interesse annuale del 5%.

Come si può notare dall’esempio, l’importo della rata rimane costante a 200,00 euro per tutta la durata del prestito. Tuttavia, la proporzione di interessi diminuisce mese dopo mese. Alla fine del prestito, l’importo rimanente è estinto e la rata finale è calcolata in modo da soddisfare questo requisito.

Questo esempio è semplificato e non tiene conto delle variazioni nel tasso di interesse o di altri dettagli specifici dei contratti finanziari reali.

I benefici

Una volta spiegata la ratio alla base, passiamo ad illustrare i suo benefici.

1. Riduzione dei Pagamenti nel Tempo: una delle principali attrattive del piano di ammortamento alla tedesca è la diminuzione delle rate mensili nel tempo. Questo aspetto è vantaggioso per coloro che prevedono di avere un reddito più alto in futuro o che si aspettano una crescita finanziaria graduale.
   Anche se le rate iniziali potrebbero risultare impegnative a livello di costi, man mano che il debito si riduce, le rate diminuiscono, potendo così liberare le risorse finanziarie per altri scopi.
2. Risparmio Totale sugli Interessi: a causa della riduzione degli interessi calcolati sul saldo residuo, si pagheranno meno interessi nel corso della durata del prestito rispetto al piano di ammortamento a rate costanti, assumendo che il tasso di interesse sia lo stesso in entrambi i casi. Ciò comporta un significativo risparmio complessivo sugli interessi.
3. Pianificazione Finanziaria: l’ ammortamento alla tedesca offre una maggiore chiarezza sulla progressione dei pagamenti nel tempo. Conoscendo in anticipo l’andamento delle rate mensili, è possibile pianificare il budget in modo più accurato e adattarsi alle future spese finanziarie.

Ammortamento alla tedesca e gli altri piani

I piani di ammortamento sono strumenti finanziari utilizzati per la restituzione di prestiti e finanziamenti.
I più comuni sono quelli italiano, francese e tedesco. Ognuno con caratteristiche uniche che possono influenzare le rate di rimborso e le implicazioni finanziarie.

Piano di ammortamento italiano

Il piano di ammortamento italiano, chiamato anche piano “alla romana”, si caratterizza da rate di rimborso costanti durante tutto il periodo del prestito. In altre parole, ogni rata mensile è uguale e contiene sia l’importo di interessi che il rimborso del capitale. Ciò vuol dire che all’inizio della durata del prestito, la parte degli interessi è più alta rispetto al rimborso del capitale. Man mano che il tempo passa, la porzione degli interessi diminuisce mentre quella del capitale aumenta, rendendo la rata finale più concentrata sul rimborso del capitale.

Esempio: prestito di 10.000 euro con un tasso di interesse annuo del 5% e una durata di 5 anni (cioè 60 mesi):

Come si può notare ogni rata mensile è di 210,85 euro ed è costante per l’intera durata del prestito. All’inizio, la parte degli interessi è più alta, ma col passare del tempo, la proporzione degli interessi diminuisce mentre quella del rimborso del capitale aumenta. Alla fine del quinto anno, il prestito è completamente rimborsato.

Vediamo i vantaggi. Sicuramente le rate costanti semplificano la pianificazione finanziaria, consentendo di sapere esattamente quanto si pagherà ogni mese. In più vi è una riduzione progressiva del debito, infatti si inizia a restituire la parte maggiore del capitale più avanti nel tempo, contribuendo alla riduzione graduale del debito.

Piano di ammortamento francese

Il piano di ammortamento francese è sicuramente il più comune. Prevede rate di rimborso costanti nel tempo, ma con una distribuzione diversa degli interessi e del capitale rispetto al piano italiano.
Nello specifico, all’inizio del prestito, la parte degli interessi è significativamente più elevata rispetto al piano italiano, mentre il rimborso del capitale è relativamente basso. Nel corso del tempo, la proporzione degli interessi diminuisce e quella del capitale aumenta.

Spieghiamo con un esempio: prestito di 10.000 euro con un tasso di interesse annuo del 5% e una durata di 5 anni (sempre 60 mesi):

In questo caso ogni rata mensile è di 188,71 euro e rimane costante per l’intera durata del prestito. A differenza del piano italiano, la parte degli interessi è più elevata all’inizio, con le prime rate più leggere in termini di rimborso del capitale. Con il passare del tempo, la proporzione degli interessi diminuisce mentre quella del rimborso del capitale aumenta.

Il saldo residuo si riduce anche qui ad ogni pagamento, ma la distribuzione degli interessi e del capitale è diversa rispetto al piano italiano. Alla fine del quinto anno, il prestito è completamente rimborsato. Questo è un tipico esempio di piano di ammortamento francese, con rate costanti ma con una concentrazione iniziale sugli interessi e una progressiva riduzione di essi nel tempo.

Ammortamento e crowdfunding

Il lending crowdfunding, noto anche come “social lending“, è diventato una delle forme più innovative e interessanti di finanziamento collettivo. Una delle componenti fondamentali di questa modalità innovativa di investimento è l’ammortamento, un concetto che svolge un ruolo cruciale nell’assicurare la restituzione del capitale prestato agli investitori nel corso del tempo.

Abbiamo detto che l’ammortamento è un processo con il quale il prestito concesso viene rimborsato in rate periodiche, includendo sia l’importo del capitale iniziale che gli interessi maturati nel periodo.
Nel contesto del lending crowdfunding, settore in cui opera Recrowd, l’ammortamento è una strategia fondamentale per garantire che gli investitori ottengano un ritorno stabile e prevedibile sul loro investimento. Questo processo può avvenire attraverso diversi metodi di pagamento, tra cui l’ammortamento francese (dove l’importo della rata rimane costante mentre la componente degli interessi diminuisce nel tempo) o l’ammortamento italiano (dove l’importo della rata include sia gli interessi che il capitale e rimane costante nel tempo).

Quindi, l’ammortamento nel crowdfunding consente agli investitori di avere una previsione chiara dei flussi di cassa che riceveranno nel corso del prestito, rendendo anche più facile la pianificazione finanziaria.
In più l’ammortamento aiuta a gestire il rischio associato all’investimento, in quanto distribuisce il ritorno sull’investimento nel corso del tempo, senza aspettare la restituzione dell’intero importo alla scadenza del prestito.
L’ammortamento, quindi, fornisce una struttura di rimborso che può risultare più attraente rispetto ad altre forme di investimento meno strutturate.

Considerazioni finali

In conclusione, tutti i piani di ammortamento sono strumenti finanziari essenziali che consentono di comprendere come verranno rimborsati i prestiti nel corso del tempo.
La loro struttura front-loaded riflette i principi matematici alla base dei prestiti, dove gli interessi sono più alti all’inizio e diminuiscono man mano che il prestito viene rimborsato. La comprensione di questi piani è fondamentale per una gestione finanziaria responsabile e per prendere decisioni informate quando si tratta di finanziamenti.

Il piano di ammortamento alla tedesca, con la struttura decrescente delle rate mensili unita al risparmio sugli interessi complessivi, può offrire vantaggi concreti a coloro che hanno piani finanziari e situazioni di reddito specifiche. Tuttavia, la scelta tra i metodi dipende da una serie di variabili, tra cui le preferenze individuali, gli obiettivi finanziari e la situazione economica personale.

Consigliamo sempre, prima di prendere una decisione, di cercare una consulenza finanziaria professionale per valutare attentamente le opzioni e adattarle alle proprie esigenze finanziarie uniche.